Η επένδυση στις διεθνείς αγορές χρησιμοποιώντας το διαδίκτυο είναι μια εξαιρετικά διαδεδομένη μέθοδος επένδυσης στο εξωτερικό που τα τελευταία χρόνια ήρθε και στην Ελλάδα. Το πλεονέκτημα που προσφέρει έναντι παραδοσιακών τρόπων επενδύσεων είναι η αμεσότητα των συναλλαγών και η εύκολη παρακολούθηση μέσω οποιασδήποτε συσκευής έχει πρόσβαση στο ίντερνετ (υπολογιστής ή κινητή συσκευή). Η επένδυση online είναι εύκολη και ευχάριστη μπορεί να κρύβει όμως πολλούς κινδύνους για εκείνους που δεν μπορούν να μετριάσουν τις κινήσεις τους, και δεν έχουν μακροπρόθεσμη τακτική. Όσες περισσότερες συναλλαγές πραγματοποιεί ένας επενδυτής τόσο περισσότερες είναι και οι προμήθειες που πληρώνει στους ενδιάμεσους (brokers ή dealers). Θα επιχειρηθεί η ανάλυση των βασικών μηχανισμών των αγορών αυτών με όσο το δυνατόν απλούστερο και κατανοητό τρόπο χωρίς όμως να γίνεται έκπτωση στην ουσία.

 

ΟΔΗΓΟΣ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ ΣΤΙΣ ONLINE ΑΓΟΡΕΣ ΚΑΙ ΣΤΟ FOREX

 

ΠΟΙΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΑΦΟΡΟΥΝ ΟΙ ONLINE ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ

Οι περισσότερες αγορές από αυτές που μπορείτε να φανταστείτε, διαπραγματεύονται σήμερα και online.

1) Αγορά Νομισμάτων ή αλλιώς Forex (πραγματοποιεί τεράστιες συναλλαγές και  πρωτοστατεί, όπως είναι αναμενόμενο, η ισοτιμία Ευρώ / Δολαρίου).

2)  Αγορές μετοχών Ευρώπης, Ασίας και ΗΠΑ (πρωτοστατούν οι μετοχές της Apple, Google και από το Φθινόπωρο του 2012 και του Facebook)

3)  Δείκτες Χρηματιστηρίων (Nasdaq, Dax κτλ) και λοιποί δείκτες

4)  Αγορές Μετάλλων (διαπραγματεύεται κυρίως ο Χρυσός, το Ασήμι και τελευταία και η Πλατίνα)

5)  Αγορές Ενέργειας, και κυρίως η αγορά Πετρελαίου (Bent Oil, Crude Oil)

 

 

Η ΑΓΟΡΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ FOREX

 

Σε παλαιότερο άρθρο είχαμε αναφερθεί εκτεταμένα στην Αγορά Συναλλάγματος ή Αγορά Νομισμάτων ή αλλιώς αγορά Forex (Foreign Exchange). Συνολικά η αγορά΄Forex υπολογίζεται ότι πραγματοποιεί τζίρους της τάξης των 3,5 με 4.0 τρις δολάρια ημερησίως (όχι το ημερησίως δεν είναι τυπογραφικό λάθος).

ΟΙ ΜΕΣΙΤΕΣ (FOREX BROKERS)

Κύριοι παίκτες στην αγορά Forex είναι οι κεντρικές και οι εμπορικές τράπεζες οι οποίες μεταξύ τους πραγματοποιούν τεράστιες μεταφορές χρημάτων από μια ισοτιμία στην άλλη. Το σύστημα αυτό ονομάζεται ECN (Electronic Communication Network), και οι εταιρείες ενδιάμεσοι, που προσφέρουν πρόσβαση στο δίκτυο αυτό ονομάζονται ECN Forex Brokers. Υπάρχουν ακόμα δύο κατηγορίες ενδιάμεσων για πάρετε μέρος στην Αγορά Forex, οι STP Brokers και οι Market Makers.

(1) ECN Forex Brokers. όπως αναφέρθηκε προσφέρουν πρόσβαση στο διατραπεζικό σύστημα συναλλαγών χωρίς παρεμβολές.

(2) STP Brokers, οι ενδιάμεσοι αυτοί κατά κάποιο τρόπο συλλέγουν αγορές και πωλήσεις νομισμάτων και τις μεταφέρουν στο ECN δίκτυο. Οι μεσίτες. STP (Straight Through Processing) ουσιαστικά επεμβαίνουν στην διαμόρφωση των τιμών αγοράς και πώλησης.

(3) Market Makers, η διαφορά των Market Maker Brokers με τις προηγούμενες κατηγορίες μεσιτών είναι ότι ένας Market Maker Broker δίνει τιμές αγοράς και πώλησης νομισμάτων που τις φτιάχνει εξολοκλήρου ο ίδιος. Αυτό σημαίνει κατά μια έννοια ότι ένας επενδυτής πραγματοποιεί συναλλαγές εναντίον του μεσίτη, γεγονός που δεν είναι ιδιαίτερα θετικό για τον επενδυτή.

Από τις τρεις κατηγορίες μεσιτών ίσως η καλύτερη είναι η κατηγορία των ECN Forex Broker, αφού η παρέμβαση και άρα και το κόστος συναλλαγών ελαχιστοποιείται. Δεν προτείνεται σε καμία περίπτωση η αγορά των Market Makers, αφού το κόστος συναλλαγών, όπως αυτό μετριέται με την διαφορά τιμής αγοράς και πώλησης (spread), μεγιστοποιείται εις βάρος του επενδυτή.

 

ΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ ΤΑ ΜΙΚΡΑ ΜΥΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΜΕΣΙΤΩΝ ΠΟΥ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΞΕΡΕΤΕ ΠΡΙΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΤΕ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ FOREX

 

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να γνωρίζετε είναι ποιες είναι οι χρεώσεις που θα σας επιβαρύνουν. Παρακάτω παρουσιάζεται μια λίστα με όλες τις επιβαρύνεις που συνηθίζονται στην αγορά νομισμάτων:

(1) Το Spread (διαφορά τιμής αγοράς και πώλησης) Όσο μεγαλύτερο είναι το spread τόσο πιο ακριβά πραγματοποιείτε τις συναλλαγές σας. Η διαφορά αυτή αγοράς και πώλησης μετριέται σε pips, όπου 1 pip είναι το 0.01% μιας ισοτιμίας ή αλλίως το 1/100 του 1%. Σύμφωνα με την κατάσταση του ανταγωνισμού σήμερα προσφέρονται spread από 0,3 pips έως και 7.0 pips. Όπως είναι λογικό η ισοτιμία Ευρώ / Δολάριο που είναι και η πιο δημοφιλής εμφανίζει το χαμηλότερο spread {από 0.3 pip έως και 4 pips}.
 

(2) Προμήθειες Συναλλαγών (Trading Commissions)

To spread και οι προμήθειες συναλλαγών μαζί συνιστούν τις κύριες πηγές εσόδων ενός μεσίτη. Υπάρχουν μεσίτες (brokers) που δεν χρεώνουν προμήθειες στις συναλλαγές (commissions) αλλά αυτοί χρεώνουν μεγαλύτερο spread. Οι λογικές προμήθειες αφορούν χρέωση $30-$50 ανά 1 εκατ. δολάρια. Αν σας φαίνονται μικρές, πρέπει να σκεφτείτε ότι οι συναλλαγές στην αγορά Forex γίνονται με μόχλευση και άρα είναι εύκολο ακόμα και για ένα μικρό επενδυτή να κάνει τζίρο 1 εκατ. δολάρια.

(3) Η Μόχλευση Κεφαλαίου (Leverage)

Η μόχλευση κεφαλαίου είναι το σήμα κατατεθέν για όλα τα σύγχρονα χρηματοοικονομικά προϊόντα, έτσι συμβαίνει και στην αγορά Forex. Έτσι λοιπόν οι μεσίτες στην αγορά Forex προσφέρουν μόχλευση κεφαλαίου από 1: 50 έως και 1:500. Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι με ένα κεφάλαιο $1,000 μπορείς να αγοράσεις μια θέση $50,000, έως και πολύ παραπάνω. Γεγονός που μοιάζει ως ευκαιρία αλλά που ουσιαστικά αυξάνει το κίνδυνο του χαρτοφυλακίου ενός επενδυτή στα ύψη.

 

(4) Λοιπές Προμήθειες (Fees and Commissions)

Το αν υπάρχουν άλλες προμήθειες από έναν μεσίτη, δεν θα το δείτε πολύ εύκολα στην ιστοσελίδα του, μπορείτε όμως να χρησιμοποιηθεί την υπηρεσία Live Chat κάθε broker για να το ρωτήσετε. Δύο ειδών προμήθειες μπορούν να σας χρεωθούν:

ι) Προμήθειες στην απομάκρυνση κεφαλαίων (withdrawal fees)

Είναι προμήθειες που στατιστικά χρεώνουν 1/3 μεσίτες και επιβαρύνουν τον επενδυτή με ένα πόσο της τάξης των $30-$50 κάθε φορά που θέλει να κάνει ανάληψη και κατάθεση στον τραπεζικό λογαριασμό του.

ιι) Προμήθειες μη ενεργού λογαριασμού (maintenance ή non-active fees)

Αυτού του είδους οι προμήθειες αφορούν επενδυτικούς λογαριασμούς που παραμένουν ανενεργοί για διάστημα περισσότερο από 3 μήνες και χρεώνονται μόνο από λίγους μεσίτες.

(5) Bonus εγγραφής / Άλλο Bonus

Οι περισσότεροι μεσίτες της αγοράς Forex προσφέρουν σήμερα κάποιο Bonus, αλλά για να το εισπράξετε θα πρέπει πρώτα να το μετατρέψετε σε πολλές συναλλαγές αξίας πολλών φορών της αξίας του Βonus αυτού. Συμβουλή μας μην επικεντρώνεστε στο bonus, είναι πολύ καλύτερο να βρείτε ένα trading Rebate. Ένα trading rebate λειτουργεί σαν εκπτωτικό κουπόνι και μπορεί να μειώσει το κόστος των συναλλαγών κατά 20% με 30%. Ξανά χρησιμοποιώντας το Live Chat  ψάξτε ποιοι μεσίτες Forex θα σας προσφέρουν την καλύτερη προσφορά.

Φωτο: H Πλατφόρμα MetaTrader4 σε δράση, ο πιο διαδεδομένος μηχανισμός πλατφόρμας της αγοράς Forex που επιτρέπει και τις αυτόματες συναλλαγές (auto-trade)

 

ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ, ΔΕΙΚΤΩΝ, ΜΕΤΑΛΛΩΝ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΣ

 

Όπως η αγορά νομισμάτων έτσι και οι λοιπές αγορές έχουν περάσει σε διαδικτυακές πλατφόρμες διαπραγμάτευσης. Υπάρχουν κυρίως τρεις τρόποι να επενδύσετε:
 

1) Διαδικτυακή Αγορά Παραγώγων (Classic Options & Futures)

 

Αγοράζοντας ένα χρηματοοικονομικό προϊόν τύπου Option ή Future, μπορείτε να επενδύσετε σχεδόν σε όλους τους δείκτες και σε όλες τις σημαντικές μετοχές διεθνώς. Η μόχλευση κεφαλαίου είναι μεγάλη όπως μεγάλο είναι και το ρίσκο. Αυτού του είδους τα προϊόντα είναι σχεδιασμένα μόνο για χρήση από ειδικούς, όλοι οι υπόλοιποι είναι καλό να τα αποφεύγουν.

2) Δυαδικά Συμβόλαια (Binary Options)

 

Είναι συμβόλαια που έχουν μόνο δύο δυνατά αποτελέσματα (προκαθορισμένο κέρδος και προκαθορισμένη ζημιά). Αποτελούν τεράστια μόδα διεθνώς αλλά κρύβουν τεράστιους κινδύνους για τους επενδυτές. Σημειώνεται ότι τα binary options προσφέρουν μια σταθερή απόδοση που μετριέται ως Payout Rate. Τα binary options σήμερα προσφέρουν πρόσβαση στην αγορά Forex, σε μετοχές, δείκτες, ενέργεια, μέταλλα και κάθε άλλο κινητή διαπραγματεύσιμη αξία. Αυτό που ίσως έχει ενδιαφέρον στην αγορά Binary Options είναι τα Pair Options, που προσφέρουν την δυνατότητα να επενδύστε στην διαφορά τιμών μεταξύ δύο αξιών.

 

3) Συμβόλαια CFD (Contact for Difference)

 

Τα συμβόλαια CFD αποτελούν ίσως τον καλύτερο τρόπο να επενδύστε διαδικτυακά χωρίς όμως αυτό να σημαίνει ότι δεν εκθέτουν ένα επενδυτή σε σημαντικό ρίσκο. Αγοράζοντας ένα συμβόλαιο CFD μπορείτε να επενδύσετε σε όλες τις γνωστές αγορές {μετοχών, νομισμάτων, δεικτών, μετάλλων, ενέργειας, ομολόγων κτλ}. Η μόχλευση κεφαλαίου είναι εφικτή (συνήθως 1:50) ενώ οι χρεώσεις είναι ίδιες με την αγορά συναλλάγματος που αναλύθηκε προηγούμενα. Δηλαδή οι μεσίτες CFD χρεώνουν τόσο ένα spread (διαφορά τιμής αγοράς και πώλησης) όσο και μια προμήθεια στις συναλλαγές (trading commissions). Να σημειωθεί ότι οι περισσότεροι μεσίτες CFD προσφέρουν παράλληλα και Forex Trading.

 

ΑΣΦΑΛΕΙΑ ΤΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ

 

Ξετυλίγοντας το κουβάρι της επένδυσης στην αγορά Online, πρέπει να θυμόμαστε πάντα τους κινδύνους που έχει μια αγορά online. Όλων των ειδών οι εταιρείες, έτσι και οι μεσίτες της αγοράς online επενδύσεων, τείνουν ιστορικά να αποδέχονται υψηλό ρίσκο στον βωμό του υψηλού βραχυπρόθεσμου κέρδους. Πως λοιπόν μπορεί ένας επενδυτής να αποφύγει αυτό το απεχθές ρίσκο?

 

 

Παρακάτω σχηματίζεται το προφίλ ενός μεσίτη online με χαμηλό ρίσκο:

 

1) Έχει πάνω από δύο με τρία χρόνια στην αγορά, πράγμα που σημαίνει ότι ο ισολογισμός του έχει ελεγχθεί πάνω από δύο φορές από ανεξάρτητη αρχή.

 

2) Έχει έδρα σε χώρα όχι offshore, οι χώρες offshore προσφέρουν ευέλικτη νομοθεσία υπέρ των εταιρειών που εγκαθίστανται εκεί, γεγονός που μπορεί να κρύβει πολλούς κινδύνους για τους επενδυτές. Πολλοί μεσίτες εμφανίζουν έδρα τα British Virginia Islands και άλλοι το Λονδίνο. Όσο και να μην το ξέρουν πολλοί, το ένα τρίτο περίπου το μεσιτών έχουν έδρα την Κύπρο.

 

3) Η εταιρεία έχει λάβει άδεια και άρα είναι διαπιστευμένη από ανεξάρτητη αρχή, ή αλλιώς πρόκειται για ένα Regulated Forex Broker. Σημαντικές και αξιόπιστες αρχές διεθνώς θεωρούνται ο FSA UK, CFTC US, BaFIN Germany.Η Κύπρος προσφέρει διαπίστευση μέσω του οργανισμού CySEC.

 

Όσο αφορά την ασφάλεια των ηλεκτρονικών συναλλαγών, πρέπει να σημειωθεί ότι σχεδόν όλοι οι online brokers σήμερα προσφέρουν τεχνολογία κρυπτογράφησης SSL, γεγονός που εγγυάται σημαντικά την ασφάλεια των ηλεκτρονικών δεδομένων (πιστωτικές κάρτες, κτλ).

 

ΕΠΟΠΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 

►Germany Federal Financial Supervisory Authority (BaFin)

►Financial Service Authority (FSA UK)

►CFTC (Commodity Futures Trading Commission)

►CySec (Cyprus Securities and Exchange Commission)

►MiFID (Markets in Financial Instruments Directive and implementing measures)

 

 

 

 

ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΙΚΑ

 

Οι αγορές online επενδύσεων εμπεριέχουν μεγάλο ρίσκο και δεν είναι ακόμα ώριμες, γι’ αυτό ίσως είναι καλύτερο να τις αποφεύγουν άτομα που δεν είναι πλήρως εξοικειωμένα με τους μηχανισμούς και τα μυστικά των αγορών. Αν αποφασίσετε να ασχοληθείτε με την Online επένδυση δεν πρέπει να λησμονείτε ότι όσο λιγότερες συναλλαγές πραγματοποιείτε τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα να κερδίσετε. Από την άλλη σημειώνεται ξανά ότι τα μεγάλα bonus εγγραφής δεν είναι το ζητούμενο. Όσο μεγαλύτερο bonus σας προσφέρει ένας μεσίτης, τόσο πιο πιθανό βλέπει το ενδεχόμενο ότι θα κερδίσει εις βάρος σας. Όσον αφορά τους μεσίτες, προτιμάτε μεγάλες εταιρείες με έδρα σε σοβαρές χώρες και που εποπτεύονται από σοβαρές και ανεξάρτητες αρχές. Επίσης, να χρησιμοποιείτε πάντα το Live Chat Customer Service πριν ν’ ανοίξετε λογαριασμό και να ρωτάτε επίμονα για το τι πραγματικά ισχύει και το τι όχι. Παράλληλα, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε και reviews χρηστών που ήδη χρησιμοποιούν κάποιο συγκεκριμένο μεσίτη (broker). Προσοχή στα διαφημιστικά Reviews που είναι ψευδή, όταν βλέπετε άτομα να διαφημίζουν πόσα πολλά έχουν κερδίσει από ένα μεσίτη (πχ Forex Broker), να ξέρετε ότι το πιθανότερο είναι ότι εργάζονται full-time για τον μεσίτη αυτόν.

 

 

◘ Γιώργος Πρωτονοτάριος

 

 

Συνδέσεις:

► Το Ελληνικό ιστολόγιο FxStreet

► Το ForexExperts.net με reviews

► Το ForexRobots.net με Expert Advisors

► ForexLive.com –Νέα της Αγοράς Forex

 

Δωρεάν Βιβλία από τον Γιώργο Πρωτονοτάριο:

► Οδηγός Forex Trading (version 2)

► Οδηγός Automated Trading Strategies

► 12 Μυστικά της Αγοράς Συναλλάγματος

► Εγχειρίδιο χρήσης MetaTrader-4

 

Investment & Technology Solutions

Απαγορεύεται η ολική αναδημοσίευση, ή μερική αντιγραφή κειμένων και γενικότερα πληροφοριών που περιέχονται στις σελίδες του ιστοχώρου capitalinvest χωρίς την σχετική άδεια.